As empresas Startups são negócios dinâmicos e inovadores que precisam de capital rapidamente para poderem se desenvolver. Retirar as ideias do papel requer muito planejamento, mas, principalmente, dinheiro investido para custear os materiais, licenças e mão de obra para a produção dos bens ou serviços oferecidos pela Startup ao mercado.
Diante disso, há diversas formas de captar recursos para investimento em uma empresa Startup, como por exemplo, investidores-anjo, Crowdfunding, fundos de investimentos, instituições financeiras públicas ou privadas, além de outras com ou sem participação no capital social.
Assunto de extrema importância para as empresas Startups. Relacionamos os principais pontos sobre o tema como:
1. Quais os principais modelos de captação?
2. O que é private equity e quais suas vantagens?
3. O que vem a ser investidor anjo?
4.Como formalizar a captação de recursos?
Confira abaixo.
QUAIS OS PRINCIPAIS MODELOS DE CAPTAÇÃO?
Conforme citamos, há muitas formas de captação de recursos para uma empresa Startup. Contudo, vai depender da necessidade de caixa, forma de atuação, bem como, produto ou serviço a ser desenvolvido.
Diante disso, os principais modelos de captação são:
1. Investidores-anjo;
2. Private Equity;
3. Crowdfunding;
4. Subvenções para investimentos;
5. Fundos Ventures de Capital. Dentre outros.
Crowdfunding: Trata-se de uma forma de investimento coletivo onde os fundadores da ideia, os quais desenvolveram o produto ou serviço apresentam seu plano de negócios através de reuniões ou plataformas digitais para receberem aportes de capital de pessoas físicas ou jurídicas. Nesse modelo, a divulgação é a alma do negócio, onde muitos empreendedores já fornecem uma amostra do produto ou serviço pronto, aqui, os registros de marcas e patentes já devem ter sido realizados.
Subvenções para investimentos: Trata-se de aporte financeiro promovido por órgãos públicos interessados diretamente no produto ou serviço que está sendo desenvolvido. Nesse modelo há um chamamento público para empresas que queiram fornecer um produto ou serviço inovador para utilização no serviço público.
Fundos Ventures de Capital: Tratam-se de fundos de investimento de risco com altas taxas de retorno do capital. Geralmente são aportados em empresas Startups que desenvolvem produtos ou serviços de grande impacto econômico e social, devido a sua utilidade.
O QUE É PRIVATE EQUITY E QUAIS SUAS VANTAGENS?
O Private Equity é um modelo de captação de recursos em empresas Startups que visam o aumento do Capital Social, injetando o dinheiro no caixa da empresa, gerando maior capacidade de desenvolvimento.
Em contrapartida, os investidores passam a ter um percentual do negócio, os quais integram literalmente a sociedade participando das decisões administrativas e estratégicas da empresa. Geralmente esse modelo é destinado para as empresas que já estão atuando no mercado há algum tempo e que precisam de uma alavancagem.
O QUE VEM A SER INVESTIDOR ANJO?
Os investidores anjo são pessoas físicas ou jurídicas atuando no mercado há algum tempo, com uma sólida experiência em desenvolvimento de negócios, marcas já consolidadas e que podem aportar capitais em negócios inovadores, como uma Startup. Geralmente esses investidores participam das ações de gestão da empresa, de forma a garantir o retorno do seu investimento, podendo ter um percentual das quotas da empresa após um determinado período.
COMO FORMALIZAR A CAPTAÇÃO DE RECURSOS?
Para formalizar a captação de recursos em uma empresa Startup inicialmente é necessário desenvolver um plano de negócios, o qual poderá conter:
1. Planejamento estratégico do negócio demonstrando o produto ou serviço a ser produzido, qual mercado irá atingir e onde se pretende chegar;
2. Planejamento financeiro contendo as necessidades de capitais para pagamentos dos materiais, mão de obra, logística, despesas administrativas, impostos e licenças;
3. Planejamento de vendas, demonstrando a formação dos preços, os percentuais de lucro por unidade e o volume de vendas que se pretende em determinado período;
4. Planejamento de marketing, demonstrando o formato e as plataformas que se pretende utilizar para divulgar os produtos ou serviços produzidos pela Startup;
5. Cálculo das taxas de retorno de capitais, índices de liquidez, grau de endividamento, dentre outros.
Realizado o planejamento acima citado, os aportes de capital ou de financiamento podem ser formalizados através de:
1. Contratos de opção de subscrição de quotas ou ações com os investidores pessoas físicas ou jurídicas;
2. Contratos de opção de compra de quotas ou ações com os investidores e acionistas ou sócios da empresa;
3. Emissão de debêntures conversíveis;
4. Contratos de mútuo conversíveis em participação societária;
5. Contrato social de sociedade em conta de participação;
6. Contratos de investimento-anjo;
7. Demais documentos de aporte de capitais sem a participação do investidor no quadro societário da Startup.
Por fim, a captação de recursos por uma empresa Startup depende de uma série de variáveis, bem como, instrumentos jurídicos aplicáveis a cada caso concreto, o que requer a análise de um especialista no assunto.
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